억만 장자 하워드 마크스는 11 % 수익률을 가진 주식을 포함하여 소득 성장을 위해이 두 가지 배당주를 보유하고 있습니다.
2023년 9월 11일, 월, 8:44 AM GMT+9
연방 준비 은행이 지난 18 개월 동안 단기 연방 기금 금리를 11 번 인상하여 5.25 %에서 5.5 % 사이 (22 년 만에 최고 수준)로 가져온 이러한 공격적인 조치가 결과를 낳고 있습니다. 인플레이션은 올해 내내 계속 낮아져 6월 소비자물가지수 연간 상승률이 3%로 떨어지면서 2021년 3월 이후 최저치를 기록했습니다.
하지만 이러한 긍정적인 결과에도 불구하고 억만장자 투자자 하워드 마크스는 미국 기업들에게 경고를 보내고 있습니다. 1,790억 달러 규모의 오크트리 캐피털 매니지먼트의 공동 창업자인 그는 최근 블룸버그와의 인터뷰에서 이러한 높은 금리 인상이 기업에 큰 타격을 줄 것이라고 경고했습니다. 그는 현금 차입 비용이 훨씬 더 비싸지면서 더 많은 기업이 채무 상환을 불이행할 가능성이 높다고 예상합니다.
"목적에 관계없이 자금을 조달하기가 매우 쉬웠던 시기를 지나 좋은 목적을 가지고도 자금을 조달하기 어려운 시기로 접어들면 분명히 더 많은 기업이 허둥대게 될 것입니다."라고 Marks는 말합니다.
마크스는 고금리의 경제적 영향에 대해 걱정하고 있지만, 그의 투자 포트폴리오를 보면 앞으로의 경제적 어려움을 헤쳐나갈 수 있는 좋은 위치에 있음을 알 수 있습니다. 마크스는 고수익 배당주 두 개를 상당량 보유하고 있으며, 그 중 하나는 11%의 견고한 수익률을 제공합니다.
사실 이러한 종목을 선호하는 사람은 마크스뿐만이 아닙니다. TipRanks 데이터베이스를 통해 두 종목 모두 애널리스트 컨센서스에 의해 '강력 매수'로 평가되었습니다. 자세히 살펴보겠습니다.
시티오 로열티 주식회사 (STR)
첫 번째 마크스 추천 종목으로 에너지 분야의 광물 및 로열티 지분의 관리 및 수익 창출을 전문으로 하는 Sitio 로열티에 대해 알아볼 것입니다.
이 회사의 핵심 비즈니스 모델은 석유, 천연가스, 광물에 대한 지분을 취득하고 보유하여 에너지 회사의 생산 및 탐사 활동으로부터 이익을 얻는 것을 중심으로 합니다. Sitio는 에너지 산업에 대한 광범위한 지식을 활용하여 자원 잠재력이 큰 자산에 전략적으로 투자하고 로열티 지급을 통해 꾸준한 수입을 창출합니다.
미국 내 우량 분지에 집중하여 현재까지 190개 이상의 자산을 인수했으며, 올해도 많은 활동이 이루어지고 있습니다. 최근 2분기 실적 발표에서 이 회사는 1분기 말 이후 총 2억 4,790만 달러에 달하는 퍼미안 분지 인수를 여러 건 완료했다고 밝혔습니다. Sitio는 27%의 자기 자본과 73%의 현금으로 이러한 인수를 완료했습니다.
하지만 최근의 실적은 전적으로 긍정적이지 않았습니다. 매출은 전년 대비 50.2% 증가한 1억 3,646만 달러를 기록했지만, 컨센서스 예상치인 884만 달러에는 미치지 못했습니다. 또한 2,560만 달러의 비현금 손상 비용으로 인해 1분기 순손실은 300만 달러로 1분기 대비 5,070만 달러 감소했습니다. 또한 배당금도 주당 0.50달러에서 0.40달러로 낮췄지만 여전히 6.07%의 높은 수익률을 기록했습니다.
한편, 마크는 여전히 많은 투자를 하고 있습니다. 그는 현재 약 3억 4,100만 달러의 시장 가치를 지닌 12,935,120주의 STR 주식을 소유하고 있습니다.
스티펠의 애널리스트인 데릭 휘트필드도 이 회사에 대해 많은 호감을 갖고 있습니다. 그는 "우리가 보기에 Sitio는 투자자들에게 지리적 및 운영자 다각화를 유지하면서 미연방 48개주 최고의 지질에 대한 노출을 제공합니다. 질적으로도 Sitio는 투자자들에게 규모와 차별화된 초점을 통해 주요 유전의 핵심에서 가장 낮은 공급 비용으로 양질의 운영자를 통해 광물을 획득할 수 있는 기회를 제공합니다. 시티오의 고도로 타깃화된 인수 전략은 원자재 변동성과 정치 환경에 관계없이 중장기 개발 전망에 대한 유리한 가시성을 제공한다"고 말했다.
"정량적으로 볼 때, 시티오는 2030년까지 기업 가치의 100%를 회수할 수 있을 것으로 예상하며, 현재 상당한 가치와 향후 잠재적 상승 여력을 제공합니다. 전반적으로 회사의 기술 전문성과 그라운드 게임 자본으로 단기간에 추가 거래를 활용할 수 있는 능력은 차별화된 투자 기회를 제공합니다."라고 Whitfield는 덧붙였습니다.
따라서 휘트필드는 이 회사의 주식을 매수 의견으로 제시했으며, 목표주가는 33달러로 12개월 수익률 25%의 여지를 남겼습니다. 현재 배당 수익률과 예상되는 가격 상승을 고려할 때, 이 주식의 잠재적 총 수익률은 약 31%입니다(Whitfield의 실적을 보려면 여기를 클릭하세요).
최근 두 명의 다른 애널리스트가 STR에 대한 의견을 제시했으며, 두 애널리스트 모두 긍정적인 의견을 제시하여 컨센서스 의견은 '강력 매수'입니다. 평균 목표가 32달러는 Whitfield의 목표보다 약간 낮으며 현재 수준에서 21%의 상승 여력을 나타냅니다. (STR 주식 전망 참조)
오크트리 스페셜티 렌딩(OCSL)
마크스 지원 목록의 다음 종목은 오크트리 스페셜티 렌딩입니다. 이름에서 알 수 있듯이이 비즈니스 개발 회사 (BDC)는 특수 금융 및 대출 분야에서 운영되며 주로 다양한 산업의 중간 시장 기업에 맞춤형 금융 솔루션을 제공하는 데 중점을 둡니다.
이름에서도 알 수 있듯이 2017년 10월에 BDC를 인수한 하워드 마크스가 설립한 오크트리 캐피털 매니지먼트가 관리합니다. 마크스가 보유한 주식은 1,852,456주로, 현재 주가 기준으로 3,740만 달러가 넘습니다.
이 회사의 투자 포트폴리오는 선순위 담보 대출, 후순위 부채, 지분 공동 투자 등 다양한 부채 상품을 포함하고 있어 고객의 특정 요구 사항을 충족하는 맞춤형 금융 상품을 제공할 수 있습니다. OCSL의 포트폴리오에는 다양한 기업이 포함되어 있으며, 소프트웨어가 18%로 선두를 달리고 있고, 전문 소매업이 5.2%, 부동산 관리가 4.4%로 그 뒤를 잇고 있습니다.
재무 측면에서는 비발생 투자 증가로 인해 최근 보고된 회계연도 3분기(6월 분기)에 신용 지표가 악화되었습니다. 총 투자 수익은 1억 1,190만 달러로 전년 동기 대비 61.5% 증가했지만, 이는 시장 예상치인 0.73만 달러를 약간 밑도는 수준입니다. 조정 주당 순이익도 0.62달러로 애널리스트들의 예상치를 0.01달러 소폭 하회했습니다.
그럼에도 불구하고 여전히 주요 매력 인 매우 육즙이 많은 배당금을 커버 할 수있었습니다. 현재 분기 배당금은 0.55달러로 약 11%의 수익률을 제공합니다.
KBW의 애널리스트 라이언 린치는 2분기 실적을 약간 훼손한 문제를 인식하면서도 이 주식을 자세히 살펴볼 가치가 있는 이유를 다음과 같이 지적합니다.
린치 애널리스트는 "OCSL은 비경상이익이 소폭 증가했음에도 불구하고 12.6%의 높은 영업 ROE와 9.7%의 순이익 ROE를 기록했다"고 설명했습니다. "지난 2분기에 몇 건의 미수금이 추가되었지만, OCSL의 플랫폼과 과거 언더라이팅의 강점을 확신합니다... 오크트리는 어려운 시기를 헤쳐나가고 투자한 강력하고 깊고 성공적인 실적을 보유하고 있으며, 이는 불확실한 환경을 헤쳐나가는 데 좋은 징조입니다."라고 덧붙였습니다.
이러한 의견은 목표주가 22달러로 뒷받침되는 린치의 OCSL에 대한 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 뒷받침합니다. 이 수치는 향후 몇 달 동안 주가가 약 9% 상승할 것임을 시사합니다. (린치의 실적을 보려면 여기를 클릭하세요.)
전반적으로 OCSL 주식은 매수 3건과 보류 1건을 기준으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있습니다. 평균 목표가 21.38 달러는 향후 1 년 동안 6 %의 소폭 상승만을 의미하지만, 최대 11 %의 수익률을 추가하면이 수치는 더 존경할만한 17 %로 증가합니다. (OCSL 주가 전망 참조)
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